2025 광速성장? 포토닉칩혁신주!

 

• 포 토 닉 칩 혁 신 주 란?
• 포 토 닉 칩 시 장 은 지 금 어 떻 게 형 성 되 고 있 나?
• 주 요 포 토 닉 칩 선 도 기 업 은 어 디 인 가?
• 실 리 콘 포 토 닉 스 는 왜 주 목 받 나?
• AI 성 능 향 상 과 포 토 닉 칩 의 관 계 는?
• 데 이 터 센 터 전 력 절 감 효 과 는 얼 마 나?
• 국 내 포 토 닉 칩 생 태 계 현 황 은?
• 투 자 진 들 이 살 펴 봐 야 할 핵 심 지 표 는?
• 시 장 성 장 률 전 망 은?
• 포 토 닉 칩 연 관 주 의 수 익 성 은?
• 실 제 사 례: 마 벨 테 크 놀 로 지 의 성 장 스 토 리?
• 인 텔 의 실 리 콘 포 토 닉 스 출 하 량 의 의 미 는?
• 아 야 랩 스 옵 티 컬 칩 렛 혁 신 은?
• 리 스 크 와 한 계 점 은 무 엇 인 가?
• 장 기 투 자 전 략 은 어 떻 게 세 울 까?
• 포 토 닉 칩 혁 신 주 투 자 를 위 한 나 만 의 정 리 는?

포 토 닉 칩 혁 신 주 란?

포토닉칩혁신주는 말 그대로 ‘빛’을 이용한 연산·통신 기술을 갖춘 기업에 투자하는 주식이야.

전자를 움직이는 대신 광자를 쓰니 발열이 적고 속도는 몇 배로 빨라.

덕분에 AI·클라우드·자율주행 같은 고대역 처리 시장에서 러브콜이 쏟아지고 있어.

포 토 닉 칩 시 장 은 지 금 어 떻 게 형 성 되 고 있 나?

2024년 전 세계 포토닉집적회로(PIC) 시장은 1조4,080억 원 규모였고

2025~2030년 연평균 10.8% 성장률이 예상돼.

2034년이면 약 9조8,600억 원까지 커질 거라는 전망도 있지.

특히 데이터센터용 광 트랜시버만 2035년에 4조3,100억 달러(현재 환율 약 5,740조 원) 시장을 만든다는 예측이 나왔어.

성장률 23.6%면 반도체 평균을 훌쩍 넘는 속도지.

주 요 포 토 닉 칩 선 도 기 업 은 어 디 인 가?

미국에선 마벨테크놀로지·인텔·엔비디아, 광자 전문 IPG Photonics

통신용 Lumentum·Coherent가 대표 선수야.

유럽은 STMicroelectronics

아시아엔 네이버클라우드가 지분 투자한 Ayar Labs 등 스타트업도 활발해.

국내는 삼성전기·SK하이닉스가 적층광패키지 R&D에 속도를 내고 있지.

실 리 콘 포 토 닉 스 는 왜 주 목 받 나?

실리콘 기반이면 기존 CMOS 공정을 그대로 활용할 수 있어 비용을 확 낮춰.

인텔은 2016년부터 플러그형 실리콘 포토닉스 모듈을 누적 800만 개 넘게 출하했어.

이 덕분에 가격 VS 대역폭 그래프에서 ‘궤도 이탈’ 수준의 원가 절감이 가능해졌지.

AI 성 능 향 상 과 포 토 닉 칩 의 관 계 는?

파라미터가 수백억 개인 최신 GPT 모델은 메모리 대역폭이 병목이야.

전기선 대신 빛으로 데이터가 오가면 초당 수 Tbit 전송이 가능해

GPU 사이 ‘토큰 대기 시간’을 20% 넘게 줄였다는 벤치도 있어.

구글·메타 모두 차세대 AI 팟을 광인터커넥트로 설계 중이야.

데 이 터 센 터 전 력 절 감 효 과 는 얼 마 나?

IDC 시뮬레이션에 따르면 포토닉 스위치 도입으로

1MW급 데이터센터 운영비에서 전력 항목이 평균 18% 감소했어.

단일 하이퍼스케일 센터 기준 월 3억 원가량 절약되는 셈이야.

전기가격이 오른 2025년엔 체감 효과가 더 크지.

국 내 포 토 닉 칩 생 태 계 현 황 은?

산업부는 작년 말 ‘K–Photonics Roadmap’ 발표로 2030년까지 국책 R&D 5,000억 원을 투입하기로 했어.

대기업·통신·소부장 21곳이 컨소시엄을 꾸려 양산 라인 공동 활용 테스트베드를 만들고 있어.

IPO 대기 중인 스타트업도 12곳으로 집계돼.

투 자 진 들 이 살 펴 봐 야 할 핵 심 지 표 는?

첫째, 광 I/O 대역폭(Gbps/칩).

 

둘째, 소자당 전력효율(pJ/bit).

 

셋째, 패키지 단가(원/mm²).

 

이 셋이 개선 추세면 매출총이익률도 가파르게 오른다는 게

2025년 상장사 12개 분기보고서 상관분석 결과야.

시 장 성 장 률 전 망 은?

포토닉스 산업 전체 매출은 2025년 1조7,500억 달러, 2030년엔 2조3,900억 달러로 확대될 전망이야.

CAGR 6.5%라지만 통신·AI 세그먼트만 떼면 두 자릿수 성장이라는 점이 포인트!

포 토 닉 칩 연 관 주 의 수 익 성 은?

올해 5월 20일 기준 IPG Photonics 주가는 6만6,490원(약 $66.49)으로 올 들어 27.89% 하락 폭을 회복 중이야.

같은 기간 nLIGHT는 9.41% 급등했고, Lumentum은 –0.98%였어.

개별주 변동성은 높지만 섹터 ETF는 연초 대비 12% 수익을 기록했지.

실 제 사 례: 마 벨 테 크 놀 로 지 의 성 장 스 토 리?

마벨은 AI 커스텀 칩·포토닉 인터커넥트 수요로 2025회계연도

4분기 매출 1조8,170억 원(18억 1,700만 달러)을 올렸어.

전년 대비 27% 성장, 데이터센터 매출 비중이 처음 75%를 넘어섰지.

인 텔 의 실 리 콘 포 토 닉 스 출 하 량 의 의 미 는?

인텔은 누적 800만 개 PIC, 내장 레이저 3,200만 개를 출하했어.

서버 OEM들이 ‘검증된 신뢰성’ 덕에 실리콘포토닉 모듈을 기본 옵션으로 넣기 시작했고

Jabil로 사업을 넘기며 파운드리형 모델로 확장 중이야.

아 야 랩 스 옵 티 컬 칩 렛 혁 신 은?

Ayar Labs는 지난달 세계 최초 UCIe 규격 8 Tbps 광 칩렛을 공개했어.

서버보드에 꽂는 순간 GPU 8장 간 광링크가 완성돼

트레이닝 시간을 30% 단축한다는 데모가 화제였지.

리 스 크 와 한 계 점 은 무 엇 인 가?

첫째, 공정 복잡도가 높아 초기 양산 수율이 70% 안팎이야.

 

둘째, 광소자 표준화가 진행 중이라 교차호환 이슈가 있어.

 

셋째, VC 투자가 한쪽으로 쏠리면서 스타트업 밸류에이션 거품 우려가 있지.

장 기 투 자 전 략 은 어 떻 게 세 울 까?

광연결 인프라가 필수인 AI·클라우드·6G가 2030년 이후까지 구조적 성장이라서

‘모듈 → 칩렛 → 완전광계산’ 밸류체인을 따라 코어기업·장비사·소부장으로

분산 투자하면 변동성을 줄일 수 있어.

PER보다 ARR(Annualized Run Rate) 지표가 더 유용하니 참고!

포 토 닉 칩 혁 신 주 투 자 를 위 한 나 만 의 정 리 는?

1) 성장률 두 자릿수, 2) 전력효율 < 3 pJ/bit, 3) 실리콘 포토닉스 상용화 경험 기업을 담자.

 

마지막으로, 섹터 조정 때마다 분할매수해 2026년 IPO 러시 이전까지 모멘텀을 확보해 두는 게 좋다고 봐!