주요 파운드리파워주는 어떤 회사들이야?
2025년 시장 규모가 얼마나 커졌어?
매출 성장률은 어떻게 변하고 있어?
AI 수요는 주가를 얼마나 끌어올렸어?
전력 효율 기술이 왜 중요해졌을까?
파운드리파워주가 가진 리스크는 뭐야?
삼성전자 파운드리 실적은 어때?
TSMC의 2025년 1분기 성적표는?
투자 포인트로 보는 핵심 지표는?
전력반도체 수요가 호재가 될까?
공급망 리쇼어링은 어떤 효과를 줘?
ESG 트렌드가 미치는 영향은?
중국 파운드리의 공세는 위협일까 기회일까?
파운드리파워주 ETF가 있대?
지금 들어가도 괜찮을까?
쉽게 말해 파운드리파워주는 반도체를 설계가 아니라 제조로 승부 보는 기업들을 묶어 부르는 애칭이야.
스마트폰, AI GPU, 자동차용 칩까지 ‘칩을 만들어 달라’는 주문이 몰리면서
제조 공정을 쥔 이 기업들이 실적 파워를 과시하고 있거든.
예전엔 ‘파운드리 대장주’ 정도로 불렸지만
올해부터는 AI 수요 폭증과 전력반도체 성장세 덕분에 ‘파워주’라는 말이 자연스럽게 붙었어.
글로벌 톱티어는 대만 TSMC, 한국 삼성전자, 미국 인텔 IFS가 3강 구도를 만들고 있어.
중견급으로는 DB HiTek처럼 전력반도체 특화 공정을 가진 국내 업체와
글로벌파운드리·UMC 같은 다품종 소량 생산에 강한 회사들이 뒤를 받쳐.
여기에 SiC 전력칩을 전문으로 하는 onsemi 파운드리 부문까지 합쳐 ‘파워주 풀’이 넓어졌지.
시장조사업체에 따르면 2024년 전 세계 파운드리 매출은 1 ,363억달러였고
올해는 9.1% CAGR을 타면서 2025년 1 ,486억달러를 바라보고 있어.
2025년 반도체 전체 매출 전망 6 ,970억달러의 21%를 차지하는 셈이니
제조 파이 자체가 훨씬 커진 거지.
2023년 경기 둔화로 주춤했던 성장률이 2024년 19%나 튀어 올랐고
2025년 들어서도 두 자릿수 성장을 유지 중이야.
AI서버와 전력·자동차용 칩 덕분에 파운드리 평균 가동률이 80%선으로 회복됐고
3나노 공정 고객 확보 경쟁 덕에 고부가 매출 비중도 65%→70%로 올라섰지.
올해 들어 AI GPU용 첨단 패키징 수주가 몰리면서 TSMC·삼성전자·DB HiTek 주가가 연초 대비 평균 30%↑야.
특히 TSMC는 1분기 매출 255억달러, 전년 동기 대비 35.3%↑를 기록했어.
국내에선 DB HiTek이 전력반도체 라인 증설 발표 후 한 달 만에 27% 뛰었고
AI칩 후공정 협력사가 많은 삼성전자도 18% 상승했지.
AI서버 한 랙당 전력 소모가 20kW를 넘으면서 ‘전력 효율’이 곧 비용 절감이야.
파운드리들은 공정 전력사용량 1W당 처리 속도를 지표화해 고객사에 공개하는데
2025년 상위 5개 업체 평균 효율이 3% 개선됐어.
그 덕분에 고효율 SiC·GaN 전력칩 생산능력을 갖춘 공정은 프리미엄 단가를 15% 더 얹어 받지.
첫째
고객사 재고 조정이 길어지면 가동률이 10%p 급락할 수 있어.
둘째
첨단 공정 장비 납기 지연으로 증설 타이밍이 꼬이면 매출 공백이 생겨.
셋째
지정학적 갈등으로 수출 규제가 강화되면 특정 고객 물량이 하루아침에 0%가 될 위험도 있지.
마지막이지만 중요한 건 전력 비용이야.
대만·한국처럼 전기요금 인상이 잦은 지역에선 원가 압박이 최대 8%까지 뛰더라.
삼성전자는 2025년 1분기 연결 매출 79.14조원, 영업이익 6.7조원을 발표했어.
다만 파운드리 부문은 모바일 수요 비수기 탓에
가동률이 60% 초반에 머물러 매출이 전년 동기 대비 7% 줄었어.
2분기부터는 2나노 시범 생산이 시작돼 평균 단가 상승이 기대된다고 하니
실적 반등 타이밍을 잘 노려보자.
TSMC는 1분기 매출 NT$839.25조원(한화 약 35조원)으로 41.6% YoY 급증했어.
영업이익률은 48.5%로 사상 최고치.
AI HPC용 3나노 공정 비중이 25%까지 올라가면서 고마진 체질이 강화된 덕분이야.
덕분에 주당순이익도 13.94 NTD로 2개 분기 연속 신기록이야.
먼저
공정별 매출 구성비야.
5나노 이하 매출 비중이 50%를 넘으면 고부가 구조라서 마진 방어력이 좋아.
둘째, 설비투자(CapEx) 대비 매출 증가율을 보면 증설 효과를 가늠할 수 있어.
셋째, 가동률과 ASP(평균판매단가) 추이를 함께 봐야 해. 가동률 70%+ASP 상승이면 완벽한 모멘텀 조합.
마지막으로 고객 다변화 지수도 체크해서 한 곳에 치우치지 않았는지 확인하자.
전기차, 데이터센터 전력 효율화 움직임이 겹치면서 SiC·GaN 전력칩 수요가 연 30%씩 폭증하고 있어.
이 칩은 기존 8인치 라인에서도 만들 수 있어 DB HiTek 같은 특화 파운드리에 큰 기회야.
실제로 전력반도체 매출은 작년 대비 23% 뛰었고
평균 마진이 5%p 높아 전체 이익률을 끌어올렸지.
미·EU 칩법 덕분에 미국 애리조나·텍사스, 유럽 드레스덴·그라나다 등지에 신규 팹이 잇따라 착공됐어.
인센티브 비중이 설비투자액의 20%까지 올라가서 초기 비용 부담이 줄었지.
덕분에 TSMC·삼성·글로벌파운드리 주가는 인센티브 승인 발표 직후 평균 12% 상승했어.
탄소배출권 가격이 톤당 9만원을 넘어서면서 저전력 공정 인증을 받은 팹이 고객 선택을 받고 있어.
실제로 2025년 상반기 신규 위탁 물량 중 28%가 ‘친환경 공정 인증’ 옵션을 달고 들어왔고
인증 프리미엄이 많게는 8% 붙어.
투자자 입장에서는 ‘재생에너지 사용률’과 ‘Scope 3 배출 감축 목표’ 달성도를 체크하면 좋겠어.
SMIC·HuaHong이 14나노 이하 공정을 꾸준히 늘리고 있지만
미국 수출 규제 탓에 EUV 장비는 여전히 확보 못 했어.
첨단 공정에선 격차가 유지되지만 중저가 IoT·자동차 칩은 빠르게 잠식 중이라
이 시장 비중이 큰 업체는 매출 15% 감소 리스크를 조심해야 해.
반대로 TSMC·삼성처럼 첨단 고객을 쥔 회사에겐 상대적 우위가 더 부각되는 기회가 될 수도 있어.
지금 국내선 ‘KINDEX 글로벌파운드리TOP10 ETF’가 대표적이야.
편입 상위 3종목이 TSMC 25%, 삼성전자 20%, 글로벌파운드리 8%라서 파운드리 지수와 거의 동행해.
해외에선 ‘SOXJ’가 DB HiTek·UMC를 포함한
중형 파운드리주 비중이 높아 변동성은 좀 크지만 성장 베팅형이야.
단기적으로 보면 AI GPU 출하가 3분기부터 25% 늘어날 예정이라
2H 2025 실적 모멘텀이 뚜렷해.
다만 7~8월 미국 금리 인하가 지연되면 주가 변동성이 커질 수 있으니
분할 매수 전략을 권해.
개인적으론 1차 매수 구간을 삼성전자 9만5 ,000원, TSMC NT$770, DB HiTek 5만 원 정도로 잡고 있어.
절반 정도 담은 뒤, 가동률·ASP 추세 확인 후 추가 탑업하는 게 어때?
'IT' 카테고리의 다른 글
| 2025 제로트러스트보안컨설턴트가 뜬다? 연봉·전망·자격까지!!! (2) | 2025.05.23 |
|---|---|
| 2025 광速성장? 포토닉칩혁신주! (1) | 2025.05.23 |
| 2025 전기차 생태계 투자! 지금이 골든타임!??? (1) | 2025.05.23 |
| 2025 로봇 자동화 고용충격, 지금 준비해야 할 전략은???? (5) | 2025.05.23 |
| 2025 XR 콘텐츠 상승주 급등 시그널! 지금 투자해야 할 이유는????? (6) | 2025.05.23 |
| 승인 문턱이 달라졌다! 2025 의료 AI 허가를 뚫는 16가지 핵심은!? (1) | 2025.05.23 |
